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因重慶國資委籌劃重大事項(xiàng)，重慶鋼鐵于今年6月2日便開始停牌。8月30日，重慶鋼鐵與控股股東重鋼集團(tuán)和重慶渝富控股簽署了《重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議》，約定擬將渝富集團(tuán)的相關(guān)資產(chǎn)裝入上市公司。
值得注意的是，此前重慶鋼鐵曾披露稱，擬重組資產(chǎn)為渝富集團(tuán)持有的涉及金融、產(chǎn)業(yè)投資等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn);在11月1日的公告中，則表示所注入的資產(chǎn)為“整合剝離后的渝富集團(tuán)100%股權(quán)”。
公開資料顯示，渝富集團(tuán)為重慶市政府2004年成立的全國首家地方國資運(yùn)營公司，主業(yè)包括土地資本運(yùn)營、金融、產(chǎn)業(yè)投資等。在重慶國資改革方案中，資產(chǎn)證券化屢被提及，渝富集團(tuán)旗下資產(chǎn)如何實(shí)現(xiàn)證券化也一直備受關(guān)注。
根據(jù)最新公告，重慶鋼鐵的重組方案將包括兩方面內(nèi)容。一是資產(chǎn)出售，將現(xiàn)有資產(chǎn)、可置出負(fù)債等全部置出，由控股股東重鋼集團(tuán)承接，全面剝離鋼鐵業(yè)務(wù);二是發(fā)行股份購買資產(chǎn)，重慶鋼鐵向渝富控股等交易發(fā)行股份收購整合剝離后的渝富集團(tuán)100%股權(quán)。
“目前相關(guān)事項(xiàng)尚在論證中，一切以公告為準(zhǔn)。”重慶鋼鐵董秘辦人士表示。
渝富集團(tuán)凈資產(chǎn)為142億
“這次重組對市場來說有一定的意義，如果重組成功，重慶鋼鐵將成為A股市場上首家國有資本運(yùn)營公司。”重慶元素資本總經(jīng)理馬赟表示。
事實(shí)上，為了順利推進(jìn)重慶鋼鐵重組，今年以來，渝富集團(tuán)及其背后的重慶國資也做了不少準(zhǔn)備。
9月，渝富集團(tuán)與重慶市土儲中心簽訂了《渝富集團(tuán)土地整體收儲協(xié)議》，將旗下30515.69畝土地以476.28億元價格調(diào)到重慶市土儲中心予以儲備;10月，渝富集團(tuán)又發(fā)布《劃轉(zhuǎn)公告》，以2016年6月30日的賬面價值為基準(zhǔn)，在渝富集團(tuán)母公司資產(chǎn)總額中，保留股權(quán)等資產(chǎn)152.87億元(注：保留的14家子企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)合計137.16億元)，其余774.62億元資產(chǎn)(注：包含43家子企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)合計192.75億元)無償劃轉(zhuǎn)至渝富控股。
渝富集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)債務(wù)剝離后，其總資產(chǎn)總額變?yōu)?52.87億元，凈資產(chǎn)為142.36億元。
馬赟認(rèn)為，隨著渝富集團(tuán)具備持續(xù)盈利的資產(chǎn)進(jìn)入上市公司，鋼鐵資產(chǎn)置出，上市公司未來有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，也有利于地方經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
“渝富集團(tuán)的定位就是引導(dǎo)重慶地方金融、產(chǎn)業(yè)投資布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化的國有資本運(yùn)營公司。”馬赟認(rèn)為，其借道重慶鋼鐵上市后，將能進(jìn)一步提高借助資本市場提高其整體專業(yè)化、市場化運(yùn)作水平，并有利于為其持續(xù)發(fā)展提供滾動資金支持。
值得一提的是，重慶鋼鐵10月31日公布的2016年三季報顯示，1~9月，公司虧損仍高達(dá)32億元，且預(yù)計全年將出現(xiàn)虧損;2015年，公司巨額虧損近60億元;若今年內(nèi)無法完成重組，公司股票被ST的幾率非常大。 中鋼協(xié)昨天在三季度信息發(fā)布會上表示，受益于去產(chǎn)能及鋼價回升，今年前三個季度鋼協(xié)會員鋼企營收總額19920.87億元，實(shí)現(xiàn)利潤252.06億元，同比扭虧為盈。
據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年1-9月份，全國粗鋼產(chǎn)量6.04億噸，同比增長0.37%;1-9月全國出口鋼材8512萬噸，同比增加202萬噸，增長2.4%;進(jìn)口鋼材983萬噸，同比增長1%;折合凈出口粗鋼7809萬噸，同比增加165萬噸，增長2.16%。在出口小幅增長的同時，國際市場針對中國的反傾銷、反補(bǔ)貼案件明顯增多，前三季度已經(jīng)達(dá)到38起，超過去年全年數(shù)量。出口數(shù)據(jù)顯示，自7月份以來鋼材出口量呈現(xiàn)逐月下降趨勢，后期出口難度增加。
中鋼協(xié)表示，今年化解過剩產(chǎn)能4500萬噸的目標(biāo)有望超額完成，但去產(chǎn)能依然面臨一定的困難和挑戰(zhàn)：首先是在非規(guī)范企業(yè)中存在相當(dāng)規(guī)模的落后產(chǎn)能，這部分企業(yè)受利益驅(qū)動繼續(xù)生產(chǎn)甚至增產(chǎn)，對于鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級不利;其次是企業(yè)融資難問題仍較突出，許多鋼鐵企業(yè)面臨著續(xù)貸困難和抽貸等問題，企業(yè)發(fā)債門檻和融資成本進(jìn)一步提高。 盡管9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增速略有下滑，但前三季度工業(yè)企業(yè)利潤累計增速8.4%，與1-8月持平。分析人士表示，這表明工業(yè)企業(yè)利潤平穩(wěn)增長的態(tài)勢并未改變，隨著經(jīng)濟(jì)日趨企穩(wěn)，工業(yè)企業(yè)利潤會繼續(xù)保持平穩(wěn)增長。
1-9月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長8.4%，增速與1-8月份基本持平(實(shí)際回落0.03個百分點(diǎn))。其中，9月份利潤同比增長7.7%，增速比8月份回落11.8個百分點(diǎn)。
國家統(tǒng)計局工業(yè)司何平在分析數(shù)據(jù)時表示，9月份利潤增速回落是向平穩(wěn)增勢的回歸。總體看，企業(yè)效益持續(xù)向好基本態(tài)勢保持不變。
交行金融研究中心高級研究員劉學(xué)智在接受中國證券網(wǎng)記者采訪時也表示，工業(yè)企業(yè)利潤平穩(wěn)增長態(tài)勢并未改變，預(yù)計年內(nèi)能夠保持平穩(wěn)態(tài)勢。
劉學(xué)智分析稱，推動利潤增長的積極因素有兩個：一是，近期經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，市場需求恢復(fù)，有助于利潤形成;二是，PPI持續(xù)上升，9月同比已經(jīng)由負(fù)轉(zhuǎn)正，會帶來利潤上漲。
分行業(yè)來看，上游行業(yè)利潤降幅較大，比如1-9月份采礦業(yè)利潤同比下降62.1%。不過，中下游行業(yè)利潤則比較穩(wěn)健
值得注意的是，鋼鐵、煤炭等去產(chǎn)能行業(yè)企業(yè)利潤繼續(xù)保持大幅增長。數(shù)據(jù)顯示，1-9月份，煤炭開采和洗選業(yè)利潤總額同比增長65.1%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長2.7倍。從單月數(shù)據(jù)來看，9月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)由同期虧損14.6億元，轉(zhuǎn)為盈利151.3億元。劉學(xué)智對此表示，隨著去產(chǎn)能的推進(jìn)，近期鋼鐵煤炭價格持續(xù)回升，這會帶動行業(yè)利潤的增長。 國家經(jīng)濟(jì)下行壓力下，鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級不僅僅是企業(yè)自身發(fā)展的需要，也是化解鋼鐵過剩產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)品和工藝的需要。作為鋼鐵大省，山東也面臨著鋼鐵產(chǎn)能過剩，市場需求不足，鋼材價格持續(xù)下跌，經(jīng)濟(jì)效益大幅下降的挑戰(zhàn)，去傳統(tǒng)要精品成為化解鋼鐵產(chǎn)能過剩的良藥。