2021年首個交易日，光伏企業在資本市場上的表現依舊氣勢如虹。

1月4日，光伏概念221只個股共有184只上漲。光伏龍頭隆基股份(601012.SH)股價破百，報收100.10元/股，漲8.57%；晶科科技(601778.SH)報收7.68元/股，漲5.79%；晶澳科技(002459.SZ)報收43.10元/股，漲5.84%。

“如果用一個關鍵詞總結2020年光伏行業，我更愿意用‘波瀾壯闊’來形容。”2020年12月30日，晶科科技投資者關系總監宋昊對時代周報記者說。

2020年，在新冠肺炎疫情沖擊下，光伏企業延續了擴產潮，經歷了價格波動、技術路線討論和尺寸爭議，最終在被業內稱作“3060承諾”的背景聲中，迎來了一個更為廣闊的平價時代。

“今年來說，應該是預期之內、情理之中。”隆基股份相關負責人告訴時代周報記者，“從2020年光伏在資本市場中的表現來看，市場對光伏行業是看多的。”

據中商產業研究院的報告，光伏作為目前大力推廣發展的一種能源，在“雙循環”下將發揮重要作用，迎來新的發展機遇。在內循環中，光伏發電作為可循環能源，可以保障能源供給；在外循環中，不斷升級、完善的光伏制造產業鏈將增強我國在國際市場的競爭力，推動光伏企業加快布局。

多名業內人士向時代周報記者表示，2021年光伏行業的發展水平或將超越2020年。同時，業內人士一致預期，即便補貼逐步退出，但裝機量仍將繼續保持可觀增幅。

據國新辦在2020年12月21日發布的《新時代的中國能源發展》白皮書指出，開發利用非化石能源是推進能源綠色低碳轉型的主要途徑。光伏作為近十年內所有可再生能源類型中降本速度最快的能源，預期在2021年退出補貼之后，光伏行業將展現出超預期的成長性。

“2021年開始，光伏上游組件的二、三線品牌會大面積消失，一線企業份額快速提升。下游地面電站的競爭也將加劇，收益率降低，這些都將考驗企業綜合能力。此外，隨著電改的深入，分布式項目將進入‘百家爭鳴’的階段。”宋昊對時代周報記者分析說。

原材料漲價

即使經歷兩個月的停工，中國光伏行業仍在2020年交出一份精彩答卷。2020年1-11月，用戶裝機累計新增超過10GW。國家能源局統計數據顯示，2020年前三季度，國內新增光伏裝機量為18.7GW，遠超上年規模。據民生證券研報數據，2020年國內光伏裝機有望達到35-40GW。

光伏行業在2020年亦經歷不少艱難險阻。

2020年7月，受新疆硅料廠事故影響，硅料供給緊缺，由此引發連鎖反應。從硅料、硅片、電池片再到組件各環節成本價格連番上漲，加上下半年往往是光伏裝機的高峰期，極大的需求進一步加劇供應壓力。原材料供應緊缺，組件市場曾一度陷入“有錢無貨”的困境。

直至2020年末，硅料緊缺的狀況也未能得到改善。Solarzoom數據顯示，國內一線企業單晶復投料價格在85元/公斤以上，高位報價甚至達86-87元/公斤，就連部分二線硅料廠商價格也漲至84-85元/公斤。據PV Infolink數據，2020下半年，全球硅料產量達24.6萬噸，硅片產量達27.3萬噸，供需偏緊。

此外，因玻璃產能限制政策，光伏玻璃已成制約光伏組件生產的瓶頸。

2020年12月16日，工信部公開征求對《水泥玻璃行業產能置換實施辦法(修訂稿)》的意見中提到，光伏壓延玻璃項目可不制定產能置換方案，但新建項目應委托全國性的行業組織或中介機構召開聽證會，論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等，并公告項目信息，項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃。

政策修訂，意味著光伏玻璃短缺的問題有望得到緩解，而效果也是立竿見影。

2020年12月30日盤后，主營光伏玻璃的行業龍頭福萊特(601865.SH)發布公告稱，與晶科能源簽訂銷售光伏壓延玻璃的《戰略合作協議》，預估合同總金額約141.96億元，同時公司宣布擬投資43.5億元建設5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目。

“政策松綁、產能增加，這些都是希望能夠平抑價格波動幅度。”2021年1月3日，東興證券電力設備與新能源行業首席分析師鄭丹丹對時代周報記者說。

2020年11月5日，3.2mm鍍膜光伏玻璃實際報價高達52元/平方米，相較于7月底24元/平方米的最低價，光伏玻璃價格漲幅已然翻倍。而玻璃產能政策松綁后，PVInfolink數據顯示，截至2020年12月31日當周，3.2mm鍍膜光伏玻璃報價最高達47元/平方米，最低價為42元/平方米，均價維持在43元/平方米。

尺寸爭議和技術迭代

無論是產業上游還是下游，擴產潮從2019年開始至今仍未結束。時代周報記者了解到，因下游需求確定性較高，光伏企業為搶占市場份額紛紛擴產，僅2020年硅片、電池片和組裝環節的產能擴產均超過200GW。

“擴產還會持續，今天的擴產是為了明天的需求，未來光伏仍會有相當長的持續增長期。”宋昊對時代周報記者說，未來5-10年，光伏裝機將持續增長，行業產值也會繼續擴大。

不過，尺寸硅片爭議尚未有定論。以隆基股份為首的182陣營和以天合光能(688599.SH)為首的210陣營，正圍繞“誰更適合市場化”展開激烈競爭。

有業內人士指出，不同規格尺寸的硅片，對應的適配輔材不同，因此采用不統一的硅片尺寸，容易造成產業鏈配套環節制造成本的上升。

“硅片尺寸不統一，給上下游協同、客戶設備選型造成了較大困擾。”2020年12月31日，晶澳科技執行總裁牛新偉博士告訴時代周報記者，“所有的光伏產品最終目的都是幫助客戶降低度電成本，提升用戶收益，促進光伏產品的推廣。”

業內人士認為，182與210的尺寸之爭將延續至2021年，甚至可能成為光伏行業的“主旋律”。

“尺寸之爭不會那么快結束，也可能永遠都結束不了。”2020年12月30日，光伏行業資深人士楊偉對時代周報記者說。

2020年12月31日，Solarzoom創始人劉昶接受時代周報記者采訪時則表示：“不管是182還是210，兩者之間的差別并不大，因此兩種尺寸帶來的收益差異實際上并不是特別明顯，和技術迭代完全不能比。”

劉昶指出，目前很多二三線企業的產線都是小尺寸，龍頭企業可以通過產線升級，將產品的規格做大，來逐步淘汰實力不濟、無力升級產線的企業，借此進一步提升企業產品在市場的滲透率。

“現在基本上龍頭企業該升級的都升級得差不多了，該擴產的也擴得差不多，從2021年開始應該就是大企業之間的‘神仙打架’。”劉昶稱。

“目前的‘尺寸之爭’，只是行業內企業對產品技術的積極探索。”牛新偉認為，不斷降低度電成本才是光伏電力和其他能源電力競爭的砝碼。

相比尺寸爭議，技術路線的迭代才最為光伏行業關注。

“目前的主流技術是PERC，但我們預期HJT(異質結)會在未來三年內成為主流技術。”劉昶認為。上述隆基股份相關負責人對時代周報記者分析稱，決定光伏的核心仍是度電成本，而降低度電成本，除提升光電轉化效率之外，另一個方法是降低整個生產流程全產業鏈的成本。前者由技術路線所決定，后者則受到尺寸方面的影響。

目前，由泰州中來生產的TOPCon電池量產轉換效率已達到24.5%。2020年12月16日，愛康科技第一片HJT電池試樣生產下線，該電池片為G1疊加MBB技術，功率為6.20W，電池效率達24.59%。

隨著TOPCon和HJT等一眾新技術進入孕育期，新的技術紅利也即將啟動。

“主流技術PERC擁有更低的成本、更高的性價比。HJT雖然效率高，但成本也較高，加上供應鏈不完善，效率領先優勢不明顯，這些年相對規模增速較小。”宋昊說。

有行業分析認為，2020年是HJT電池元年，2021開始大規模滲透。從單GW的投資強度與建設進度測算，預計HJT電池設備投產高峰期年市場空間將比PERC高50%-100%。

“對我們下游企業來講，尺寸不是核心因素，我們投資最終要看項目收益率，在怎樣的應用場景下什么樣的產品能帶來更好的收益，是我們關注的核心。”宋昊補充道。

競爭白熱化

“十四五”規劃建議提出，降低碳排放強度，支持有條件的地方率先達到碳排放峰值，制定2030年前碳排放達峰行動方案。這是光伏行業的發展利好。

“2021年是‘十四五’規劃的開局之年，也是光伏走向全面上網的第一年。經歷了2020年光伏組件原料上漲、組件價格上漲的風波之后，今年各組件大廠均布局垂直化體系，產能大幅上升，預計光伏行業的發展將重回降本增效的主路線。”2021年1月3日，古瑞瓦特首席產品經理劉繼茂接受時代周報記者采訪時說。

北京特億陽光新能源總裁祁海坤告訴時代周報記者，光伏平價上網時代將加速了行業演變，頭部企業相繼擴大生產規模研發投入，產業鏈更完善和集中。單個環節的光伏產品利潤更為稀薄，中小企業的生存將更為艱難。

隨著光伏補貼退出，行業競爭將日趨白熱化。

“儲能會成為2021年各大光伏企業重點布局的領域，主要還是看下游的應用。”宋昊認為，光儲結合才能真正實現平價。

多名業內人士還向時代周報記者表示，尺寸競爭是2021年可預見的變化，這將考驗企業的成本控制、渠道拓展及金融支持、服務等多方面能力。

“是否有新玩家突然加入賽道還有待觀察，但2021年如因尺寸而出現價格戰，最終格局會如何演變還不好下定論。”劉昶對時代周報記者表示，2021年光伏行業競爭格局的變化，最大的變量來自于技術路線的迭代，“這些都是2021年值得期待的看點”。

（文章來源：時代周報）