我國新動力轎車商場在經歷了探索的“萌芽期”、百花齊放的“膨脹期”和格式重塑的“低谷期”，現在迎來了蓬勃向上的“加速期”，并開端換擋提速。

    在6月5日“2021新動力轎車產業開展金壇長蕩湖峰會”上，蜂巢動力董事長、CEO楊紅新發表“新形勢下動力電池企業的機會與應戰”的主題演講。

    楊紅新的判別是，得益于方針端、需求端、供應端、本錢端等多重要素共振，全球新動力商場換擋提速迸發。動力電池企業將迎來重要開展機會，估計2025年將步入TWh年代。

    而與機會并行的，還有來自競賽格式、技能和供應鏈等三大方面的壓力與應戰。

    機會：2025年全球動力電池規劃將達1255GWh

    依據《新動力轎車產業開展規劃(2021-2035)》，到2025年新動力轎車新車銷量占轎車新車總銷量的20%左右，依照2025年轎車新增商場3000萬輛規劃核算，新動力轎車估計約600萬輛。

    作為一個達觀派，楊紅新以為2025年新動力轎車占比能到達30%。這意味著到時新動力轎車銷量約900萬輛。

    楊紅新進一步指出，得益于方針端、需求端、供應端、本錢端等多重要素共振，2021年開端，全球新動力商場將全面換擋提速迸發。

    方針端，乘用車雙積分方針有用落地，新動力積分比例逐年提高，積分價值明顯增加，強力驅動電動化進程加速;CAFC積分要求逐年加嚴，驅動越來越多的企業考慮新動力+混動節能技能(HEV)雙向布局。

    展望未來，楊紅新估計，2030年HEV將占50%，新動力占50%。在新動力當中，純電占比會更大一點。

    需求端，隨著新動力技能與商場的不斷開展，新動力轎車產品的性價比和質量不斷提高。高低兩頭商場首先敞開商場化，帶動需求迸發。

    一方面，A00級低端代步商場已跨過經濟性拐點首先開端商場化;另一方面，B級高端增購商場依托智能及全新用戶體會優勢贏得商場。兩頭商場均以私家用戶為主，帶動全體商場有用放量，具有標志性含義。

    楊紅新的判別是，未來新動力轎車會和現在的燃油車類似，回歸到棗核型，現階段沒有迸發的A級車，未來商場占比會逐步增大。現在各個整車廠包括全球的企業開發的都是A級車為主，未來干流商場會回歸到A級車。

    供應端，極具性價比的代表性產品誕生將驅動細分商場的迸發。A00/A0/A級細分商場，現在已相繼推出了高性價比的明星產品，終端價格與同級燃油車比較都極具競賽力，疊加新動力轎車的牌照優勢、運用經濟性優勢以及智能化優勢，一經上市銷量節節攀升，將較為明顯地促進對應細分商場的迸發。

    本錢端，動力電池本錢繼續下降，將驅動干流商場平價拐點的到來。2020年全球鋰離子電池組均勻監測價格降幅為13%，隨著技能開展和產業鏈繼續規劃化，估計2023年有望打破100$/kWh，到時將驅動干流A級純電動乘用車擁車本錢到達平價拐點，加速新動力轎車在更大范圍內的全面遍及。

    楊紅新指出，全球動力及儲能電池增加迅猛，2020年到達154GWh，未來5-10年復合增加率估計將超越20%，2025年有望到達1255GWh，相關于2020年增加8倍以上。

    應戰：競賽+技能+供應鏈

    一是競賽格式，頭部現在越來越明顯，未來的頭部效應還會很明顯，隨著排名在三四五名的動力電池企業產能逐步開釋，產能未來會向前五名會集。

    事實上，如楊紅新所說，動力電池行業全體上會集度趨高，2021年1-4月TOP10電池企業的商場占比到達94%。并構成第一隊伍格式穩定，第二隊伍動態變化的競賽格式，第二隊伍中又以中航鋰電、蜂巢動力、瑞浦動力等代表企業開展勢頭尤為迅猛。

    楊紅新的判別是，動力電池供應格式已基本趨于穩定，下一步海外商場和我國商場融合，主要電池供應商的商場份額會有動搖但不影響全體格式，一些車企巨頭的參加也不影響全體格式，究竟車企參加仍需求依靠電池巨頭。

    二是技能應戰，電池技能更新迭代速度加速，多種化學系統并行開展推動，電池設計與工藝立異層出不窮，電池安全技能方針與要求逐步提高并降低本錢，企業需求不斷加大投入力度進行立異研發，以立異驅動前進。

    楊紅新以為，確定一種資料技能道路做到極致或多技能道路并行都沒有錯，這取決于每個企業的定位和對未來的判別。但多技能道路并行意味著需求更大的研發投入和立異投入，更適合于有遠大理想和抱負的企業去做。

    比較于資料系統，電芯產品帶來的應戰愈加巨大，楊紅新指出，一些企業開展得欠好某種含義是產品定位出現問題，產品定位不等于化學系統的定位，更多來自于對電池尺度、標準和類型的定位。

    現現在動力電池擴產動則幾十上百GWh，化學系統可以通過產線兼容來實現，可是一旦產品尺度、類型選錯，意味著從裝配到化成都需求大改，投入周期、產能篩選帶來的影響，甚至決議著企業的成敗。

    可以看到，電芯的標準形狀經歷了從百花齊放到逐步向VDA/MEB轉化，現隨著全新平臺車型對本錢、功能等競賽力需求晉級、越來越多的頭部OEM在動力電池的開展形狀上展現出深度考慮與探索，結合本身理解和特點，規劃開發標準化的適應性電芯，縮短研發周期的同時大幅提高本錢競賽力。

    在楊紅新看來，未來電池的開展方向將趨向于標準化、長薄化、大型化、快充化、功率化、更安全化。

    三是供應鏈應戰，楊紅新指出，關于我國新動力轎車產業而言，最大掣肘來自于供應鏈安全管控。

    一方面，鈷鋰戰略資源供需分離，原資料端受制于人。鋰離子電池將逐步成為大宗產品，鋰鈷等金屬則成為戰略性資源，我國作為鋰鈷資源的需求大國，卻僅占有全球鋰、鈷資源的2.4%和1.1%，原資料端受制于人，供應鏈安全受到應戰。

    另一方面，受供需聯系錯配、擴產周期長及美元貨幣超發等要素影響，鋰電資料半年巨幅提價。

    依據2020年到2021年5月底的原資料價格現實，硫酸鈷高低點相差108%，碳酸鋰高低點相差126%，氫氧化鋰高低點相差86%，給企電池業供應鏈造成嚴峻的應戰和較大的本錢壓力。

    電解液資料提價愈加瘋狂。獲益于旺盛的終端需求，電解液鋰鹽在2021-2022年仍將處于頂峰時段，新產能投進周期估計2021年仍難以放產。電解液求過于供且價格繼續走高，嚴峻應戰供應鏈安全和本錢效益。

    楊紅新表示，電池企業亟待做的是技能布局，是技能上把鈷去掉，把鎳降下來，尋覓鋰的替代產品，比如鈉電池等。同步的還有電解液的資料配方立異。而資料、技能的立異需求上下游建立起良好的協同聯系，共同完成未來的應戰。高工鋰電