項目背景
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近年來，我國跨境電商展開迅猛，顯現(xiàn)出了強大的外貿(mào)帶動效果，成為對外貿(mào)易高質(zhì)量展開的重要抓手。在跨境電商海外倉的運營過程中，倉儲物流的穩(wěn)定性和經(jīng)濟性成為左右事務展開的重要要素。為支撐跨境電商展開，我國商務部鼓勵多元主體建造海外倉，完善全球服務網(wǎng)絡。

X公司是我國一家從事互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)剖析與挖掘，以及移動核算的科技驅(qū)動型跨境電商企業(yè)，在亞馬遜等干流跨境電商平臺進行出售。X公司在歐洲廣泛展開電商事務，由中國代加工廠進行訂單式生產(chǎn)，再經(jīng)過自有的物流體系經(jīng)亞馬遜的海外倉配送至終端客戶。因為亞馬遜海外庫房容缺乏，X公司產(chǎn)品出售受到限制，故擬在歐洲建造海外倉，進步公司展開的競賽優(yōu)勢。

歸納考慮X公司的主要產(chǎn)品特性及企業(yè)實力，結(jié)合項目當?shù)氐慕?jīng)濟展開情況、電子商務市場展開趨勢和倉儲市場需求，終究決議建造一占地面積約2.4萬m2、總?cè)莘e5萬m3庫房。項目施行內(nèi)容包括庫房建造、智能庫房體系模塊辦理構(gòu)建、建成后項目運營，項目建造所需水、電、排污、通訊等配套設備規(guī)劃完善，具有建造可行性，且總體條件可滿意建成后的運營需求。

可行性剖析

項目的可行性研究報告是金融機構(gòu)判別是否供給融資的重要依據(jù)。該項目可行性研究報告顯示，項目出資建造目標明確、建造條件具有、盈余才能良好，將完成良好的歸納效益，契合“小而美”項目建造總體要求，項目建造十分必要也切實可行。

一、具有較強的經(jīng)濟性

項目總體出資額較少，動態(tài)出資回收期較短，財政凈現(xiàn)值較好，償債才能較強，財政內(nèi)部收益率大于危險本錢回報率，具有一定盈余才能，自建庫房具有經(jīng)濟可行性。

二、進步世界競賽力

項目建成后，協(xié)作智能化信息辦理體系和無人作業(yè)體系，能夠顯著進步物流功率、降低本錢，大幅進步X公司的世界競賽力，契合國家支撐跨境電商展開的政策。一起，可大幅進步發(fā)貨及退換貨的時效性，進步消費者的購物體會感。

三、發(fā)明社會效益

海外倉項目建造將帶動所在國疫后經(jīng)濟展開，屬地化收購和建造將促進居民作業(yè)，新建自動化物流體系將進步所在國物流倉儲業(yè)專業(yè)化服務水平，部分庫房外租還將緩解當?shù)匚锪鲏毫Γ哂辛己玫纳鐣б妗?br />
商業(yè)模式和融資立異

鑒于X公司缺乏海外工程辦理和施行經(jīng)歷，其主要財物會集在中國，且歐洲項目公司新組建，較難取得歐洲低利率信貸支撐。因而，X公司與中國具有歐洲當?shù)厥┕まk理經(jīng)歷的總承攬商T公司協(xié)作，立異商業(yè)模式，并積極樹立融資結(jié)構(gòu)。

一、商業(yè)模式

中國信保針對跨境電商賣家輕財物的特色，發(fā)揮對外承攬工程行業(yè)優(yōu)勢，立異樹立中長期出口買方信貸穩(wěn)妥融資結(jié)構(gòu)，由在項目所在國有在建項目且履約較好的T公司作為總承攬方。項目由T公司與X公司歐洲項目公司簽署EPC總包合同，EPC中的“E”規(guī)劃和“C”建造由T公司直接擔任，“P”收購由T從X公司指定收購。T公司展開規(guī)劃和建造作業(yè)主要依托屬地化資源，由當?shù)仄髽I(yè)展開項目規(guī)劃和承建，T公司擔任履約辦理。

二、融資結(jié)構(gòu)

針對上述項目特色和商業(yè)模式，X公司挑選歐洲某銀行牽頭組建的銀團為項目供給融資。融資行規(guī)劃的融資結(jié)構(gòu)為：X公司在歐洲樹立的項目公司作為業(yè)主方和借款人，X公司及其關聯(lián)公司作為擔保方，中國信保為項目承保中長期出口信譽穩(wěn)妥。X公司歐洲項目公司投入項目的本錢金和融資銀行貸款按工程進度劃撥至T公司在當?shù)爻闪⒌淖庸俱y行賬戶，用于付出項目的規(guī)劃費、工程款和設備收購費。

三、融資立異

該項目是中國信保首單運用中長期出口信譽穩(wěn)妥支撐的海外倉事務，是穩(wěn)外貿(mào)展開的重要行動，也是融資立異支撐“小而美”項目的重要突破。

1.充沛防備項目融資的批閱危險

在對融資計劃、擔保條件、融資金額和融資本錢進行充沛交流的根底上，X公司歐洲項目公司與意向購買地塊的土地持有者簽署了土地意向購買協(xié)議，約好土地優(yōu)先購買權(quán)，T公司辦理對外工程承攬商會的支撐函，兩邊簽訂EPC商務合同。一起結(jié)合國家相關部委批閱要求，X公司提早與中國信保和融資行進行了深入對接，詳細整理項目融資過程中的重要節(jié)點，提早做好作業(yè)計劃并當令調(diào)整，確保在約好時刻內(nèi)取得承保意向函，推進簽署融資協(xié)議。

2.發(fā)揮總承攬商優(yōu)勢助力項目融資

因為X公司短少海外項目融資經(jīng)歷，為趕快完成項目融資封閉，T公司充沛發(fā)揮總承攬商海外項目施行經(jīng)歷，深度參加項目融資相關作業(yè)。共同完成了項目所在地塊的選址和勘探作業(yè)，與當?shù)卣块T交流項目準證辦理和土地展開規(guī)劃，對接所在國規(guī)劃院出具項目概念規(guī)劃圖，擬定項目技能要求，編制施工技能計劃和本錢報價，協(xié)作融資行履行融資條件等作業(yè)。在項目融資作業(yè)展開中整理重要節(jié)點作業(yè)，樹立常態(tài)化交流機制。總承攬商的深度參加不僅縮短了項目融資的封閉時刻，也為后期項目施行打下了良好的根底。

3.立異項目融資信譽結(jié)構(gòu)和危險確保

針對X公司輕財物特色和海外倉項目特色，在項目推進過程中，中國信保經(jīng)過天津外貿(mào)歸納服務平臺為X公司歐洲項目公司供給授信支撐。經(jīng)過項目財物抵押、償債準備金賬戶和X公司母公司擔保等增信辦法，完善信譽結(jié)構(gòu)，立異運用跨境電商平臺訂單和出售大數(shù)據(jù)證明項目經(jīng)濟可行性，協(xié)助X公司歐洲項目公司完善出資海外倉的國內(nèi)和東道國合規(guī)性文件，終究完成承保。出口買方信貸由融資行付出項目款項，總承攬商即期收匯，相當于現(xiàn)匯結(jié)算，可有效躲避匯率危險。此外，項目投保出口買方信貸穩(wěn)妥賠償份額較高，具有較強的危險確保才能。

4.合理挑選項目融資延付期限

在滿意要求的擔保條件、項目準證獲取、發(fā)起人取得土地權(quán)證等條件的根底上，中國信保出具了承保意向函。在完成融資行內(nèi)部的批閱決議計劃后，融資行與X公司聘請的律師結(jié)合項目實踐共同擬定了項目融資協(xié)議，并與X公司歐洲項目公司簽署了貸款協(xié)議，中國信保出具正式保單，完成融資封閉，取得3000萬歐元融資支撐。結(jié)合項目建造期和海外倉運營效益，X公司合理挑選了6年的延付期限，進一步降低項目融資壓力和財政危險，積極助力企業(yè)深耕歐洲市場，進步事務的核心競賽力和世界影響力。

融資后辦理要點

在項目下一步施行過程中，相關方需把握以下4個方面，以確保項目高效有序施行。

一是強化項目進程中的出資、質(zhì)量、進度操控，注重對可能發(fā)生的不利條件及變化要素的預測與防備對策，以確保項目如期完成。

二是與工程建造有關的各個方面的組織協(xié)調(diào)作業(yè)應加快進行，合理地使用項目建造資金，確保資金不呈現(xiàn)缺口，盡量優(yōu)化規(guī)劃計劃、操控建造規(guī)劃和標準。

三是嚴厲制定并履行建造資金辦理制度，把好資金付出批閱關口，確保資金專款專用，防控資金付出危險。

四是項目建造運營過程中應積極施行項目的危險防備和化解辦法，確保項目的危險等級處于危險可控區(qū)域，確保項目的順利施行。