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項目背景

近年來，我國跨境電商展開迅猛，顯現(xiàn)出了強壯的外貿帶動作用，成為對外貿易高質量展開的重要抓手。在跨境電商海外倉的運營過程中，倉儲物流的穩(wěn)定性和經(jīng)濟性成為左右事務展開的重要因素。為支撐跨境電商展開，我國商務部鼓勵多元主體建造海外倉，完善全球服務網(wǎng)絡。

X公司是我國一家從事互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析與發(fā)掘，以及移動核算的科技驅動型跨境電商企業(yè)，在亞馬遜等干流跨境電商渠道進行出售。X公司在歐洲廣泛展開電商事務，由我國代加工廠進行訂單式出產，再經(jīng)過自有的物流體系經(jīng)亞馬遜的海外倉配送至終端客戶。因為亞馬遜海外庫房容缺少，X公司產品出售受到制約，故擬在歐洲建造海外倉，提高公司展開的競賽優(yōu)勢。

歸納考慮X公司的主要產品特性及企業(yè)實力，結合項目當?shù)氐慕?jīng)濟展開情況、電子商務商場展開趨勢和倉儲商場需求，終究決定建造一占地面積約2.4萬m2、總容積5萬m3庫房。項目施行內容包含庫房建造、智能庫房體系模塊處理構建、建成后項目運營，項目建造所需水、電、排污、通訊等配套設備規(guī)劃完善，具有建造可行性，且整體條件可滿意建成后的運營需求。

可行性分析

項目的可行性研究報告是金融機構判斷是否供給融資的重要依據(jù)。該項目可行性研究報告顯現(xiàn)，項目出資建造方針清晰、建造條件具有、盈余才能杰出，將完結杰出的歸納效益，符合“小而美”項目建造整體要求，項目建造十分必要也切實可行。

一、具有較強的經(jīng)濟性

項目整體出資額較少，動態(tài)出資回收期較短，財務凈現(xiàn)值較好，償債才能較強，財務內部收益率大于危險本錢回報率，具有一定盈余才能，自建庫房具有經(jīng)濟可行性。

二、提高世界競賽力

項目建成后，合作智能化信息處理體系和無人作業(yè)體系，可以明顯提高物流效率、下降成本，大幅提高X公司的世界競賽力，符合國家支撐跨境電商展開的政策。同時，可大幅提高發(fā)貨及退換貨的時效性，提高顧客的購物體驗感。

三、創(chuàng)造社會效益

海外倉項目建造將帶動地點國疫后經(jīng)濟展開，屬地化收購和建造將促進居民作業(yè)，新建自動化物流體系將提高地點國物流倉儲業(yè)專業(yè)化服務水平，部分庫房外租還將緩解當?shù)匚锪鲏毫?，具有杰出的社會效益?br />
商業(yè)模式和融資立異

鑒于X公司缺少海外工程處理和施行經(jīng)歷，其主要財物集中在我國，且歐洲項目公司新組成，較難取得歐洲低利率信貸支撐。因此，X公司與我國具有歐洲當?shù)厥┕ぬ幚斫?jīng)歷的總承包商T公司協(xié)作，立異商業(yè)模式，并活躍建立融資結構。

一、商業(yè)模式

我國信保針對跨境電商賣家輕財物的特色，發(fā)揮對外承包工程職業(yè)優(yōu)勢，立異建立中長期出口買方信貸穩(wěn)妥融資結構，由在項目地點國有在建項目且履約較好的T公司作為總承包方。項目由T公司與X公司歐洲項目公司簽署EPC總包合同，EPC中的“E”規(guī)劃和“C”建造由T公司直接擔任，“P”收購由T從X公司指定收購。T公司展開規(guī)劃和建造作業(yè)主要依托屬地化資源，由當?shù)仄髽I(yè)展開項目規(guī)劃和承建，T公司擔任履約處理。

二、融資結構

針對上述項目特色和商業(yè)模式，X公司挑選歐洲某銀行牽頭組成的銀團為項目供給融資。融資行規(guī)劃的融資結構為：X公司在歐洲設立的項目公司作為業(yè)主方和借款人，X公司及其相關公司作為擔保方，我國信保為項目承保中長期出口信譽穩(wěn)妥。X公司歐洲項目公司投入項目的本錢金和融資銀行借款按工程進展劃撥至T公司在當?shù)爻闪⒌淖庸俱y行賬戶，用于付出項目的規(guī)劃費、工程款和設備收購費。

三、融資立異

該項目是我國信保首單運用中長期出口信譽穩(wěn)妥支撐的海外倉事務，是穩(wěn)外貿展開的重要舉措，也是融資立異支撐“小而美”項目的重要突破。

1.充分防備項目融資的批閱危險

在對融資方案、擔保條件、融資金額和融資成本進行充分交流的基礎上，X公司歐洲項目公司與意向購買地塊的土地持有者簽署了土地意向購買協(xié)議，約好土地優(yōu)先購買權，T公司處理對外工程承包商會的支撐函，雙方簽訂EPC商務合同。同時結合國家相關部委批閱要求，X公司提前與我國信保和融資行進行了深入對接，詳細整理項目融資過程中的重要節(jié)點，提前做好作業(yè)計劃并適時調整，確保在約好時間內取得承保意向函，推動簽署融資協(xié)議。

2.發(fā)揮總承包商優(yōu)勢助力項目融資

因為X公司缺少海外項目融資經(jīng)歷，為盡快完結項目融資封閉，T公司充分發(fā)揮總承包商海外項目施行經(jīng)歷，深度參與項目融資相關作業(yè)。一起完結了項目地點地塊的選址和勘探作業(yè)，與當?shù)卣块T交流項目準證處理和土地展開規(guī)劃，對接地點國規(guī)劃院出具項目概念規(guī)劃圖，擬定項目技能要求，編制施工技能方案和成本報價，合作融資行落實融資條件等作業(yè)。在項目融資作業(yè)展開中整理重要節(jié)點作業(yè)，建立常態(tài)化交流機制?？偝邪痰纳疃葏⑴c不僅縮短了項目融資的封閉時間，也為后期項目施行打下了杰出的基礎。

3.立異項目融資信譽結構和危險確保

針對X公司輕財物特色和海外倉項目特色，在項目推動過程中，我國信保經(jīng)過天津外貿歸納服務渠道為X公司歐洲項目公司供給授信支撐。經(jīng)過項目財物典當、償債準備金賬戶和X公司母公司擔保等增信辦法，完善信譽結構，立異運用跨境電商渠道訂單和出售大數(shù)據(jù)論證項目經(jīng)濟可行性，協(xié)助X公司歐洲項目公司完善出資海外倉的國內和東道國合規(guī)性文件，終究完結承保。出口買方信貸由融資行付出項目款項，總承包商即期收匯，相當于現(xiàn)匯結算，可有效躲避匯率危險。此外，項目投保出口買方信貸穩(wěn)妥賠償比例較高，具有較強的危險確保才能。

4.合理挑選項目融資延付期限

在滿意要求的擔保條件、項目準證獲取、發(fā)起人取得土地權證等條件的基礎上，我國信保出具了承保意向函。在完結融資行內部的批閱決策后，融資行與X公司聘請的律師結合項目實際一起擬定了項目融資協(xié)議，并與X公司歐洲項目公司簽署了借款協(xié)議，我國信保出具正式保單，完結融資封閉，取得3000萬歐元融資支撐。結合項目建造期和海外倉運營效益，X公司合理挑選了6年的延付期限，進一步下降項目融資壓力和財務危險，活躍助力企業(yè)深耕歐洲商場，提高事務的核心競賽力和世界影響力。

融資后處理重點

在項目下一步施行過程中，相關方需掌握以下4個方面，以確保項目高效有序施行。

一是強化項目進程中的出資、質量、進展操控，重視對可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預測與防備對策，以確保項目如期完結。

二是與工程建造有關的各個方面的組織協(xié)調作業(yè)應加快進行，合理地運用項目建造資金，確保資金不出現(xiàn)缺口，盡量優(yōu)化規(guī)劃方案、操控建造規(guī)劃和規(guī)范。

三是嚴厲制定并履行建造資金處理制度，把好資金付出批閱關口，確保資金?？顚Ｓ茫揽刭Y金付出危險。

四是項目建造運營過程中應活躍施行項目的危險防備和化解辦法，確保項目的危險等級處于危險可控區(qū)域，確保項目的順暢施行。