類別：信貸

創(chuàng)新點(diǎn)：“現(xiàn)代+未來”的浮動(dòng)抵押融資

有個(gè)叫“拔苗助長(zhǎng)”的成語，大家都知道那是傻子的行為。但如果有人問，地里還沒結(jié)麥粒的麥苗能換錢嗎？其實(shí)這是可以實(shí)現(xiàn)的。把未來的產(chǎn)品拿去抵押就能實(shí)現(xiàn)融資，這種模式被稱為“浮動(dòng)抵押”融資。

江蘇圓通汽車零部件有限公司，把現(xiàn)有的原材料、半成品、產(chǎn)成品及即將生產(chǎn)的產(chǎn)品，進(jìn)行整體打包，并在丹陽工商部門辦理抵押登記，從而得到了廣州發(fā)展銀行杭州支行9600萬元的貸款。

其融資原理可做這樣的設(shè)想（如圖）：有這么一條虛擬“傳送帶”，在這條傳送帶上企業(yè)的原材料被一次加工、二次加工，最后變成產(chǎn)成品，傳送帶上的所有物品都抵押給了銀行以獲得貸款。產(chǎn)品銷售收入的一部分補(bǔ)充原材料，然后又進(jìn)入生產(chǎn)傳送帶上，再次進(jìn)入抵押范圍。另一部分收入就歸還銀行貸款。通常情況下，這條傳送帶都是在正常運(yùn)轉(zhuǎn)著的，但如果出現(xiàn)故障—比如抵押范圍下所有動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值損耗超過一定程度，銀行作為傳送帶的控制者就會(huì)按下“停止”的按鈕，并且可以對(duì)傳送帶上此時(shí)所有的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行處理，以回收貸款。

當(dāng)然，由于允許企業(yè)在此期間銷售產(chǎn)品，就可能出現(xiàn)這樣的情況：其一，企業(yè)故意低價(jià)銷售產(chǎn)品，損害抵押整體價(jià)值，導(dǎo)致銀行處理貸款也可能損失。其二，企業(yè)一夜之間憑空消失，卷走所有資產(chǎn)跑人。所以，實(shí)際運(yùn)行中還有其他的“輔助器”，給這條傳送帶上油、潤(rùn)滑，使之良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

1．遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)監(jiān)控。在貸款企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)、車間、門市或租賃的公開倉(cāng)儲(chǔ)裝上電子攝像頭，監(jiān)控畫面集中反映到銀行和監(jiān)控方。而企業(yè)銷售貨款直接支付到銀行監(jiān)管賬戶上。

2．設(shè)置管戶經(jīng)理。管戶經(jīng)理則負(fù)責(zé)對(duì)貸款企業(yè)實(shí)行24小時(shí)電子監(jiān)控，保證監(jiān)控設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；保管好被監(jiān)管企業(yè)已納入動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的物品；沒有監(jiān)控方的指令，不得擅自給企業(yè)或其他人發(fā)放被抵押的物品；保證企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押變動(dòng)時(shí)，有足額的現(xiàn)金存入銀行或有對(duì)應(yīng)的動(dòng)產(chǎn)補(bǔ)充報(bào)告。

3．引入保險(xiǎn)公司。在貸款中引入保險(xiǎn)公司，比如以銀行為受益人的債務(wù)人人身、抵押動(dòng)產(chǎn)意外險(xiǎn)、第三方監(jiān)管責(zé)任險(xiǎn)。

4．抵押價(jià)值損失的預(yù)防設(shè)置。還可以建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警響應(yīng)機(jī)制，按期評(píng)估抵押范圍下的所有動(dòng)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，當(dāng)損失到達(dá)不同程度時(shí)，設(shè)置不同的應(yīng)對(duì)方案，以便判斷是短期波動(dòng)，還是長(zhǎng)期影響，事先做好降低風(fēng)險(xiǎn)的措施。